Proceedings 2014 Finanzas y Contabilidad

3.14. Investor relations en website – estado de las empresas del IPSA

Autores: Burgos Navarrete, M. A.   Palabras Clave: Inversionistas, información, revelación, mercados, valor   Este trabajo investiga las actividades de investor relations en la Internet, en específico en el sitio web o website,  de empresas contempladas en el índice bursátil denominado IPSA de la Bolsa de Comercio de Santiago, en Chile. Para cumplir este propósito, los sitios web de las 40 empresas ... Leer Más »

3.15. Forecast combinations: evidencia desde la tasa de política monetaria del Banco Central de Chile

Autores: Rebolledo, J., Cifuentes, J.   Palabras Clave: Pronósticos Combinados, Nelson y Siegel, TPM, Banco Central de Chile.   This paper explores forecast combination models for the Chilean Monetary Policy. The motivation driver of this study is to explore whether, in line with current evidence, a combined forecast can succeed in producing better forecasts of the monetary policy than those produced by single ... Leer Más »

3.16. “La Polar S.A.: Manipulación contable en el sector retail”

Autores: Cornejo Saavedra, E. E., Arias Muñoz, P. M.   Palabras Clave: Earnings management, provisiones por incobrables, repactaciones unilaterales, indicadores financieros, estudio de eventos.   Este trabajo evalúa las posibles actividades de manipulación contable de La Polar S.A. y su impacto en los indicadores financieros de la compañía y en los retornos accionarios del sector retail, analizando información de los estados financieros y ... Leer Más »

3.19. Costos de agencia, madurez de la deuda y reputación gerencial: evidencia en chile basada en oportunidades de crecimiento.

Autores: Muñoz Mendoza, J., Delgado Fuentealba, C.   Palabras Clave: Eficiencia empresarial, estructura de propiedad, reputación, monitoreo.   En este artículo realizamos un análisis empírico de los determinantes de los costos de agencia y de la madurez de la deuda en empresas chilenas. Utilizando un panel desbalanceado basado en datos extraídos de la Encuesta Longitudinal de Empresas y empleando una regresión por variables ... Leer Más »

3.21. Señalización y estructura de capital: evidencia empírica en Chile

Autores: Muñoz Mendoza, J., Rocha Domínguez, MA., Soto Manquiel, L.   Palabras Clave: retornos   anormales,   deuda,   variaciones   de   capital,   cambios   de   riqueza, transferencia.   Este artículo explora los determinantes de las señales contenidas en las emisiones de deuda y patrimonio en dos dimensiones. La primera evalúa si la señal emitida a través de los cambios en la estructura de capital genera cambios relevantes en ... Leer Más »

3.26. Atributos de valor de los postgrados. Un estudio multivariante sobre la elección de los postgrados en administración en profesionales de la Región de Coquimbo

Autores: Araya Pizarro, S., Fernández Labra, J., Araya Pizarro, C.   Palabras Clave: Análisis Conjunto (Conjoint Analysis), Preferencias, Postgrado, Análisis Multivariado, Investigación de Mercados.   Desde hace varios años los profesionales y responsables de la administración de las organizaciones y empresas, han tomado consciencia de que los productos y servicios comercializados deben estar configurados en base a las necesidades y preferencias de los consumidores, ... Leer Más »

3.29. Annuity choices and longevity bonds: a developing country application

Autores: Ruiz, J.   Palabras Clave: Annuities, Pensions, Welfare   We use a variable that comes from a dynamic programming model developed by Mitchell et al. (1999) and Brown (2001), called Annuity Equivalent Wealth, in order to capture the benefits of having access to the annuity market. We introduce longevity bonds as assets for insurance companies, and we expect an increase ... Leer Más »

3.01. Real activities manipulation by firms prior to debt offerings

Autores: Mellado-Cid, C., Ngo, T.   Palabras Clave: Real activities manipulation, debt issues, earnings management   We examine real activities manipulation by firms prior to their debt issuances and how such manipulation activities affect bond yield spreads. We find that bond-issuing firms ramp up their real activities manipulation in the five quarters leading to the bond issuances. Leer Más »

3.03. Análisis de los factores que influyen en la rentabilidad de las cajas de ahorro y crédito en el perú

Autores: Bayona Flores, F., Silupú Garcés, B.   Palabras Clave: Apalancamiento financiero, volumen de actividad, provisiones, instituciones microfinancieras.   El objetivo de la presente investigación empírica es identificar los determinantes que influyen en la rentabilidad de las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC), a través de un modelo dinámico y la técnica del método generalizado de momentos para un panel data ... Leer Más »

3.05. Impacto de la aplicación nic 16 y 29 en el patrimonio de las grandes corporaciones chilenas.

Autores: Rodríguez, P., Tello, J., Alarcón, E., Alvear, S.   Palabras Clave: Contabilidad internacional, IFRS, convergencia, armonización, patrimonio, valor razonable.   El propósito de esta investigación es determinar, de manera cuantitativa y cualitativa, el impacto de la Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés) – específicamente NIC 16 Y 29 – en la valuación del patrimonio de las corporaciones chilenas, dependiendo ... Leer Más »