Proceedings 2014 Finanzas y Contabilidad

3.19. Costos de agencia, madurez de la deuda y reputación gerencial: evidencia en chile basada en oportunidades de crecimiento.

Autores: Muñoz Mendoza, J., Delgado Fuentealba, C.   Palabras Clave: Eficiencia empresarial, estructura de propiedad, reputación, monitoreo.   En este artículo realizamos un análisis empírico de los determinantes de los costos de agencia y de la madurez de la deuda en empresas chilenas. Utilizando un panel desbalanceado basado en datos extraídos de la Encuesta Longitudinal de Empresas y empleando una regresión por variables ... Leer Más »

3.21. Señalización y estructura de capital: evidencia empírica en Chile

Autores: Muñoz Mendoza, J., Rocha Domínguez, MA., Soto Manquiel, L.   Palabras Clave: retornos   anormales,   deuda,   variaciones   de   capital,   cambios   de   riqueza, transferencia.   Este artículo explora los determinantes de las señales contenidas en las emisiones de deuda y patrimonio en dos dimensiones. La primera evalúa si la señal emitida a través de los cambios en la estructura de capital genera cambios relevantes en ... Leer Más »

3.26. Atributos de valor de los postgrados. Un estudio multivariante sobre la elección de los postgrados en administración en profesionales de la Región de Coquimbo

Autores: Araya Pizarro, S., Fernández Labra, J., Araya Pizarro, C.   Palabras Clave: Análisis Conjunto (Conjoint Analysis), Preferencias, Postgrado, Análisis Multivariado, Investigación de Mercados.   Desde hace varios años los profesionales y responsables de la administración de las organizaciones y empresas, han tomado consciencia de que los productos y servicios comercializados deben estar configurados en base a las necesidades y preferencias de los consumidores, ... Leer Más »

3.29. Annuity choices and longevity bonds: a developing country application

Autores: Ruiz, J.   Palabras Clave: Annuities, Pensions, Welfare   We use a variable that comes from a dynamic programming model developed by Mitchell et al. (1999) and Brown (2001), called Annuity Equivalent Wealth, in order to capture the benefits of having access to the annuity market. We introduce longevity bonds as assets for insurance companies, and we expect an increase ... Leer Más »

3.01. Real activities manipulation by firms prior to debt offerings

Autores: Mellado-Cid, C., Ngo, T.   Palabras Clave: Real activities manipulation, debt issues, earnings management   We examine real activities manipulation by firms prior to their debt issuances and how such manipulation activities affect bond yield spreads. We find that bond-issuing firms ramp up their real activities manipulation in the five quarters leading to the bond issuances. Leer Más »

3.03. Análisis de los factores que influyen en la rentabilidad de las cajas de ahorro y crédito en el perú

Autores: Bayona Flores, F., Silupú Garcés, B.   Palabras Clave: Apalancamiento financiero, volumen de actividad, provisiones, instituciones microfinancieras.   El objetivo de la presente investigación empírica es identificar los determinantes que influyen en la rentabilidad de las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC), a través de un modelo dinámico y la técnica del método generalizado de momentos para un panel data ... Leer Más »

3.05. Impacto de la aplicación nic 16 y 29 en el patrimonio de las grandes corporaciones chilenas.

Autores: Rodríguez, P., Tello, J., Alarcón, E., Alvear, S.   Palabras Clave: Contabilidad internacional, IFRS, convergencia, armonización, patrimonio, valor razonable.   El propósito de esta investigación es determinar, de manera cuantitativa y cualitativa, el impacto de la Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés) – específicamente NIC 16 Y 29 – en la valuación del patrimonio de las corporaciones chilenas, dependiendo ... Leer Más »

3.06. Estructura topológica del mercado bursátil de Chile en el año 2013.

Autores: Cornejo Saavedra, E. E., Figueroa Flores, C. A.   Palabras Clave: Correlaciones, distancia euclidiana, algoritmo de Kruskal, clusters, acciones líderes.   Este estudio diseña una representación gráfica del mercado bursátil chileno durante el año 2013 utilizando una estructura topológica con el algoritmo de Kruskal basado en la teoría de grafos. Para esto se usan precios de cierre semanales del período comprendido entre ... Leer Más »

3.07. Aplicación del valor razonable en las sociedades anónimas abiertas en Chile

Autores: Gallegos Muñoz C., Rodriguez Quezada E.,  Domínguez R. P.,  Rivas A. F.   Palabras Clave: Valor razonable, valor de mercado, sociedades anónimas abiertas, NIIF N° 13   En Chile, la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera para todas las Sociedades Anónimas Abiertas se hizo obligatoria a partir del año 2009. Estas normas establecen un nuevo criterio para medir los activos y pasivos, ... Leer Más »

3.11. Liquidez accionaria y retornos: evidencia empírica, Chile 1996-2010

Autores: Gregoire, J., Vergara, P.   Palabras Clave: ratio de iliquidez, premio por liquidez, shocks de liquidez de mercado   El objetivo de este estudio empírico es analizar algunas medidas de liquidez propuestas en la literatura y su posible impacto que tiene la liquidez en los retornos accionarios en un grupo de acciones transadas en la Bolsa de Comercio de Santiago, en el ... Leer Más »