ASFAE Asociación de Directivos Superiores de las Facultades de Administración, Negocios o Empresariales
Autores: Ruiz, J. Palabras Clave: Annuities, Pensions, Welfare We use a variable that comes from a dynamic programming model developed by Mitchell et al. (1999) and Brown (2001), called Annuity Equivalent Wealth, in order to capture the benefits of having access to the annuity market. We introduce longevity bonds as assets for insurance companies, and we expect an increase ... Leer Más »
Archivos del Autor: Administrador
3.26. Atributos de valor de los postgrados. Un estudio multivariante sobre la elección de los postgrados en administración en profesionales de la Región de Coquimbo
Autores: Araya Pizarro, S., Fernández Labra, J., Araya Pizarro, C. Palabras Clave: Análisis Conjunto (Conjoint Analysis), Preferencias, Postgrado, Análisis Multivariado, Investigación de Mercados. Desde hace varios años los profesionales y responsables de la administración de las organizaciones y empresas, han tomado consciencia de que los productos y servicios comercializados deben estar configurados en base a las necesidades y preferencias de los consumidores, ... Leer Más »
3.21. Señalización y estructura de capital: evidencia empírica en Chile
Autores: Muñoz Mendoza, J., Rocha Domínguez, MA., Soto Manquiel, L. Palabras Clave: retornos anormales, deuda, variaciones de capital, cambios de riqueza, transferencia. Este artículo explora los determinantes de las señales contenidas en las emisiones de deuda y patrimonio en dos dimensiones. La primera evalúa si la señal emitida a través de los cambios en la estructura de capital genera cambios relevantes en ... Leer Más »
3.19. Costos de agencia, madurez de la deuda y reputación gerencial: evidencia en chile basada en oportunidades de crecimiento.
Autores: Muñoz Mendoza, J., Delgado Fuentealba, C. Palabras Clave: Eficiencia empresarial, estructura de propiedad, reputación, monitoreo. En este artículo realizamos un análisis empírico de los determinantes de los costos de agencia y de la madurez de la deuda en empresas chilenas. Utilizando un panel desbalanceado basado en datos extraídos de la Encuesta Longitudinal de Empresas y empleando una regresión por variables ... Leer Más »
3.16. “La Polar S.A.: Manipulación contable en el sector retail”
Autores: Cornejo Saavedra, E. E., Arias Muñoz, P. M. Palabras Clave: Earnings management, provisiones por incobrables, repactaciones unilaterales, indicadores financieros, estudio de eventos. Este trabajo evalúa las posibles actividades de manipulación contable de La Polar S.A. y su impacto en los indicadores financieros de la compañía y en los retornos accionarios del sector retail, analizando información de los estados financieros y ... Leer Más »
3.15. Forecast combinations: evidencia desde la tasa de política monetaria del Banco Central de Chile
Autores: Rebolledo, J., Cifuentes, J. Palabras Clave: Pronósticos Combinados, Nelson y Siegel, TPM, Banco Central de Chile. This paper explores forecast combination models for the Chilean Monetary Policy. The motivation driver of this study is to explore whether, in line with current evidence, a combined forecast can succeed in producing better forecasts of the monetary policy than those produced by single ... Leer Más »
3.14. Investor relations en website – estado de las empresas del IPSA
Autores: Burgos Navarrete, M. A. Palabras Clave: Inversionistas, información, revelación, mercados, valor Este trabajo investiga las actividades de investor relations en la Internet, en específico en el sitio web o website, de empresas contempladas en el índice bursátil denominado IPSA de la Bolsa de Comercio de Santiago, en Chile. Para cumplir este propósito, los sitios web de las 40 empresas ... Leer Más »
3.13. Estructura de comisiones de las afp: alternativas de cobro y sus efectos.
Autores: Clavero Díaz, C., González Araya, M. Palabras Clave: sistema de pensiones, administradoras, afiliados, comisiones Transcurridos más de 30 años desde que comenzó a operar en Chile el sistema de AFP, sus resultados reflejan un avance trascendente en la modernización de la seguridad social y un significativo aporte al desarrollo económico nacional. Esto último a través de la importante acumulación de ... Leer Más »
3.12. Mercados eficientes. Una aplicación de estudios de eventos
Autores: Carrera Guzmán A., Garrido Suazo, M., Reveco Sepúlveda R. Palabras Clave: Estudio de sucesos, efecto anuncio Se define un mercado eficiente como aquel donde los precios de los activos financieros tienen incorporada toda la información. En línea con esto se han definido tres tipos de eficiencia: Eficiencia Débil: los precios incorporan toda la información histórica. Eficiencia Semi-fuerte: el precio incluye toda ... Leer Más »
3.11. Liquidez accionaria y retornos: evidencia empírica, Chile 1996-2010
Autores: Gregoire, J., Vergara, P. Palabras Clave: ratio de iliquidez, premio por liquidez, shocks de liquidez de mercado El objetivo de este estudio empírico es analizar algunas medidas de liquidez propuestas en la literatura y su posible impacto que tiene la liquidez en los retornos accionarios en un grupo de acciones transadas en la Bolsa de Comercio de Santiago, en el ... Leer Más »